Continuiamo a parlare delle polizze Donazioni. Abbiamo chiesto supporto ai sistemi di AI, per una valutazione e una stima del possibile impatto in ambito assicurativo della riforma sul regime delle Donazioni, il risultato è il seguente:

1 IMPATTO TECNICO–ATTUARIALE

📉 Riduzione del rischio assicurato:

• azioni di riduzione andate a buon fine,
• contenziosi lunghi,
• richieste di restituzione contro terzi acquirenti.

➡️ Stima riduzione sinistrosità attesa:

• –30% / –50% sulle donazioni ordinarie
• –10% / –20% sulle situazioni complesse

⚙️ Effetti su Pricing & Riserva

• Premi presumibilmente riducibili del 10–25% entro il 2028.

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2 IMPATTO COMMERCIALE

📊 Domanda di mercato: diminuzione moderata

• 2025–2026 → domanda stabile (il mercato non si fida subito della riforma).
• 2027–2030 → riduzione del 10–20% per minore percezione di rischio.

🧭 Cambiamento nel comportamento dei distributori e apertura verso opportunità commerciali alternative

La riforma crea spazio per nuove coperture:

• polizze per trust e vincoli patrimoniali,
• prodotti per successioni complesse,
• coperture per passaggi generazionali aziendali (family business).

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3 IMPATTO OPERATIVO INTERNO (Underwriting, Claims, Network)

UNDERWRITING aggiornamento dei criteri per:

• valutazione delle annualità della donazione,
• trasparenza atti,
• struttura familiare,
• presenza di potenziali legittimari.

CLAIMS MANAGEMENT

• Meno sinistri, ma più “tecnici” e con richiesta maggiore di formazione specifica.
• Focus su:
  • conformità atti,
  • timeline delle trascrizioni,
  • nuove regole di opponibilità ai terzi.

DISTRIBUZIONE

• Gli intermediari dovranno:
  • aggiornare l’argomentario commerciale,
  • spiegare perché la polizza resta utile nonostante il minor rischio,
  • differenziare il prodotto rispetto alle tutele legali introdotte dalla riforma.

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🚀 Conclusione generale alla quale siamo arrivati

La riforma 2025:

✔ riduce il rischio tecnico della polizza
✔ riduce la sinistrosità attesa
✔ forza le compagnie a rivedere pricing e wording
✔ riduce moderatamente la domanda
✔ favorisce una trasformazione del prodotto
✔ crea nuove nicchie di mercato collegate alla protezione del patrimonio familiare e aziendale

➡️ Le polizze donazione diventano meno centrali e più specialistiche.